Alessio Cipollone

Una società sportiva dilettantistica che lavora bene per molti anni accumula patrimonio. Arriva allora il momento in cui i soci si chiedono se quel patrimonio possa seguirli fuori dal perimetro sportivo, verso attività ordinarie e verso una remunerazione dell’investimento. È una domanda legittima, e la risposta merita di essere data per intero.

Questa guida ricostruisce il quadro: cosa comporta abbandonare la qualifica, quale sorte tocca alle riserve, quali impieghi restano possibili e quali strade alternative conviene considerare prima di decidere.

Indice

1. Che operazione è, davvero
2. Come si sono formate quelle riserve
3. Il vincolo di devoluzione: cosa dice la norma e cosa non dice
4. Il confine della distribuzione indiretta
5. La lucratività attenuata: cosa consente e cosa no
6. La strategia del doppio binario
7. La verifica preliminare sullo statuto
8. Checklist operativa
9. Domande frequenti

1. Che operazione è, davvero

Cominciamo da un chiarimento che evita un errore ricorrente. Quando una SSD costituita in forma di società a responsabilità limitata intende diventare una SRL ordinaria, non compie alcuna trasformazione. La veste societaria è già quella: la società resta la medesima, con la stessa partita IVA e la stessa continuità giuridica.

L’operazione consiste in due atti distinti: una modifica dello statuto, con eliminazione delle clausole richieste dagli artt. 7 e 8 del d.lgs. n. 36/2021, e la cancellazione dal Registro nazionale delle attività sportive dilettantistiche. Le norme sulla trasformazione eterogenea del codice civile non entrano in gioco, perché disciplinano il passaggio da o verso enti di natura diversa, come associazioni, fondazioni e consorzi.

💡 La precisazione ha un risvolto pratico: chi imposta la pratica come trasformazione si troverà a discutere con il notaio di una qualificazione che non regge, con perdita di tempo e di credibilità. Il tema vero, semmai, è un altro, e riguarda il patrimonio.

2. Come si sono formate quelle riserve

Per capire quali vincoli gravino sulle riserve occorre risalire alla loro origine, perché una società sportiva dilettantistica accumula patrimonio in condizioni fiscali particolari.

Le riserve possono essersi formate con proventi decommercializzati, cioè i corrispettivi specifici versati dai tesserati che non concorrono a formare il reddito, oppure con utili tassati in misura ridotta per effetto del regime forfetario della legge n. 398/1991, che determina il reddito applicando una percentuale ai proventi commerciali. In entrambi i casi la differenza tra il risultato civilistico e quello fiscale è rimasta in società senza scontare imposizione piena.

Quel trattamento di favore non è stato concesso all’ente in quanto tale: è stato concesso in ragione del vincolo di destinazione che l’ente si è assunto, cioè l’impegno a non distribuire e a destinare il patrimonio a finalità sportive. Il vincolo e l’agevolazione sono le due facce dello stesso patto, e sciogliere il primo tenendosi la seconda è precisamente ciò che l’ordinamento impedisce.

3. Il vincolo di devoluzione: cosa dice la norma e cosa non dice

Qui serve precisione, perché sul punto circolano affermazioni più nette di quanto il testo consenta.

Cosa dice la norma. L’art. 7, comma 1, lettera h), del d.lgs. n. 36/2021 impone che lo statuto degli enti sportivi dilettantistici preveda l’obbligo di devoluzione del patrimonio ai fini sportivi in caso di scioglimento. È una previsione chiara nel suo presupposto, che è la cessazione dell’ente.

Cosa la norma non dice. Nell’ipotesi in cui la società non si sciolga ma abbandoni soltanto la qualifica, proseguendo la propria attività come società ordinaria, la disciplina sportiva non contiene una disposizione espressa. Il confronto con il Terzo settore è istruttivo: per gli ETS l’art. 50, comma 2, del Codice regola proprio la cancellazione con prosecuzione dell’attività, imponendo la devoluzione del patrimonio incrementale. Una norma equivalente, nell’ordinamento sportivo, non è prevista.

⚠️ La mia posizione. Ritengo che la perdita volontaria della qualifica vada equiparata allo scioglimento del vincolo, e che le riserve formatesi in regime di non lucratività non possano semplicemente confluire nel patrimonio disponibile di una società lucrativa. Il vincolo di destinazione ha natura reale e accompagna quelle poste a prescindere dalla veste che l’ente assume in seguito. Chi ha impostato l’operazione diversamente ha ricevuto, nella prassi accertativa, contestazioni pesanti.

Va però detto con altrettanta chiarezza che si tratta di una lettura interpretativa, e non della conseguenza automatica di una norma. Chi affronta l’operazione deve prendere posizione espressa sul punto, motivarla e documentarla, perché da lì dipende tutto il resto. Rimettere la questione a un parere scritto, o valutare un interpello, è la scelta che consiglio quando gli importi sono rilevanti.

Il rischio fiscale se il vincolo viene ignorato

Trasferire le riserve nel patrimonio disponibile della società ordinaria espone a una contestazione di distribuzione indiretta di utili, con la conseguente decadenza dalle agevolazioni godute nei periodi d’imposta ancora accertabili. Significa il recupero dell’imposizione ordinaria sui redditi che erano stati decommercializzati o tassati forfettariamente, oltre a sanzioni e interessi. Su patrimoni consistenti l’esposizione supera facilmente il beneficio che si cercava.

4. Il confine della distribuzione indiretta

Il divieto di distribuzione, anche indiretta, è presidiato da presunzioni specifiche. L’art. 8, comma 2, del d.lgs. n. 36/2021 richiama i criteri dettati per le imprese sociali dal d.lgs. n. 112/2017, e tra le ipotesi che si presumono distribuzione indiretta rientra la cessione di beni o la prestazione di servizi a condizioni più favorevoli di quelle di mercato a favore di soci, amministratori, o società da questi controllate o collegate.

La previsione conta molto in una prospettiva di riorganizzazione, perché colpisce esattamente il meccanismo attraverso cui si potrebbe pensare di trasferire risorse: contratti tra la società sportiva e una società riferibile agli stessi soci. Torneremo su questo nel paragrafo sul doppio binario, dove il tema si presenta nella sua forma più concreta.

5. La lucratività attenuata: cosa consente e cosa no

Esiste una via, prevista dalla stessa disciplina sportiva, per remunerare i soci restando dentro il perimetro dilettantistico. L’art. 8, commi 3 e 4, del d.lgs. n. 36/2021 consente alle società sportive dilettantistiche costituite in forma di società di capitali di destinare una quota inferiore al cinquanta per cento degli utili e degli avanzi annuali, dedotte le perdite pregresse, ad aumento gratuito del capitale nei limiti dell’indice ISTAT oppure alla distribuzione di dividendi ai soci, in misura non superiore all’interesse massimo dei buoni postali fruttiferi aumentato di due punti e mezzo rispetto al capitale effettivamente versato. È ammesso inoltre il rimborso al socio del capitale versato, eventualmente rivalutato.

È una possibilità concreta, e per molte realtà rappresenta la risposta al bisogno di monetizzare parte dei risultati. Ha però due limiti da conoscere prima di contarci.

Il primo: opera sugli utili di periodo, non sulle riserve storiche. Le poste accumulate negli anni precedenti restano fuori dal meccanismo.

Il secondo, che molti scoprono tardi, riguarda un’alternativa secca. La circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 7/E del 7 agosto 2026 ha chiarito che una SSD in forma societaria accede alla decommercializzazione dei corrispettivi specifici dell’art. 148, comma 3, del TUIR soltanto se integra lo statuto con le clausole del comma 8, a partire dal divieto assoluto di distribuzione. Le due impostazioni non convivono: o la lucratività attenuata, o l’agevolazione fiscale sui corrispettivi dei tesserati.

6. La strategia del doppio binario

Quando l’obiettivo è sviluppare attività estranee allo sport, la soluzione che consiglio nella grande maggioranza dei casi è la separazione: mantenere la SSD per l’attività sportiva dilettantistica, con le sue agevolazioni e le tutele previdenziali dei collaboratori, e costituire una società ordinaria distinta per le attività immobiliari, di servizi o comunque commerciali.

Il vantaggio è evidente: ciascuna attività opera nel regime che le è proprio, senza forzature, e le riserve sportive restano dove sono, con il loro vincolo, senza generare contestazioni.

⚠️ Il punto su cui l’impostazione si gioca sono i rapporti tra le due società. Locazioni di spazi, contratti di service amministrativo, prestazioni di consulenza: sono operazioni legittime, ma vanno costruite con rigore, perché rientrano precisamente nel perimetro delle presunzioni viste sopra. Le condizioni minime:

rispondere a una reale esigenza economica, documentabile;
essere formalizzate per iscritto, con oggetto, durata e corrispettivo determinati;
essere regolate a condizioni di mercato, con evidenza dei criteri di determinazione del prezzo;
trovare riscontro nell’effettiva esecuzione della prestazione.

Va detto senza ambiguità: utilizzare quei contratti come schermo per svuotare la società sportiva e far affluire risorse vincolate verso la società commerciale non è una pianificazione, è la fattispecie che le presunzioni intendono colpire. La differenza tra le due cose sta nella realtà economica dell’operazione, e in sede di verifica si vede.

7. La verifica preliminare sullo statuto

Prima di qualunque valutazione sulle riserve, va letto lo statuto vigente e ricostruita la sua storia. La domanda da porsi è quale delle due impostazioni sia stata adottata, e da quando.

Se lo statuto prevede	Allora
Le clausole dell’art. 148, comma 8, TUIR, con divieto assoluto di distribuzione	La società ha potuto decommercializzare i corrispettivi dei tesserati, e le riserve incorporano proventi non tassati
La lucratività attenuata dell’art. 8, commi 3 e 4	La decommercializzazione dell’art. 148 non spettava: la composizione delle riserve è diversa, e va ricostruita

La distinzione incide sulla natura stessa delle poste accumulate e, di conseguenza, sull’ampiezza del vincolo. È il primo documento da mettere sul tavolo, prima dei bilanci.

8. Checklist operativa

Ricostruzione preliminare

statuto vigente e sue modifiche nel tempo, con individuazione del regime adottato;
data di iscrizione al registro sportivo e agli eventuali registri precedenti;
regimi fiscali applicati per ciascun esercizio;
composizione analitica del patrimonio netto, distinguendo capitale versato, riserve di utili e altre poste;
individuazione dei periodi d’imposta ancora accertabili.

Valutazione delle alternative

lucratività attenuata sugli utili futuri, se compatibile con l’assetto statutario;
doppio binario, con società distinta per le attività non sportive;
abbandono della qualifica, con presa di posizione espressa e documentata sul trattamento delle riserve;
quantificazione del costo fiscale di ciascuna ipotesi, prima di deliberare.

Se si procede

parere scritto sul trattamento delle riserve, ed eventuale interpello quando gli importi lo giustificano;
coordinamento con il notaio sulla modifica statutaria;
cancellazione dal registro sportivo e verifica degli effetti sui rapporti di lavoro sportivo in essere;
contrattualistica infragruppo, se si adotta il doppio binario.

9. Domande frequenti

Il passaggio da SSD a SRL ordinaria è una trasformazione?

No, quando la SSD è già costituita in forma di società a responsabilità limitata. In quel caso la veste societaria non muta e l’operazione consiste in una modifica dello statuto, con eliminazione delle clausole previste dagli artt. 7 e 8 del d.lgs. n. 36/2021, accompagnata dalla cancellazione dal Registro nazionale delle attività sportive dilettantistiche. Le norme del codice civile sulla trasformazione eterogenea non trovano applicazione.

Le riserve accumulate come SSD possono essere distribuite dopo il passaggio?

Le riserve formate in regime di non lucratività restano gravate dal vincolo di destinazione assunto dall’ente a fronte delle agevolazioni godute. Il loro trasferimento nel patrimonio disponibile di una società lucrativa espone a contestazioni di distribuzione indiretta di utili, con decadenza dalle agevolazioni per i periodi d’imposta ancora accertabili. La disciplina sportiva non contiene però una norma espressa sull’ipotesi di perdita della qualifica senza scioglimento: la questione va affrontata con una posizione motivata e documentata.

Che differenza c’è rispetto agli enti del Terzo settore?

Per gli ETS l’art. 50, comma 2, del Codice del Terzo Settore disciplina espressamente la cancellazione dal registro con prosecuzione dell’attività, imponendo la devoluzione del patrimonio incrementale maturato durante il possesso della qualifica. Nella disciplina sportiva una disposizione equivalente non è prevista, e l’obbligo di devoluzione dell’art. 7, comma 1, lettera h), del d.lgs. n. 36/2021 è testualmente riferito al solo scioglimento.

La lucratività attenuata consente di distribuire le riserve storiche?

No. L’art. 8, commi 3 e 4, del d.lgs. n. 36/2021 opera sugli utili e sugli avanzi di gestione dell’esercizio, consentendone la destinazione a dividendo entro limiti quantitativi precisi. Le riserve accumulate negli esercizi precedenti restano fuori dal meccanismo. Va inoltre considerato che l’adozione della lucratività attenuata è alternativa alle clausole richieste dall’art. 148, comma 8, del TUIR per la decommercializzazione dei corrispettivi specifici.

Fonti

Artt. 6, 7 (comma 1, lettera h), 8 (commi 1, 2, 3 e 4) e 11 del D.Lgs. 28 febbraio 2021, n. 36; art. 3, comma 2, lettere a) e seguenti, del D.Lgs. 3 luglio 2017, n. 112, richiamato in materia di distribuzione indiretta; art. 148, commi 3, 4 e 8, del TUIR; circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 7/E del 7 agosto 2026, quesito n. 1; legge 16 dicembre 1991, n. 398; art. 50, comma 2, del D.Lgs. 3 luglio 2017, n. 117, richiamato a fini comparativi; artt. 2500-septies e 2500-octies del codice civile, in materia di trasformazione eterogenea.

Approfondimenti collegati

Sulla scelta statutaria che le società sportive di capitali devono compiere tra lucratività attenuata e decommercializzazione, con le clausole da inserire: SSD di capitali: dividendi ai soci o decommercializzazione?. Per il quadro complessivo di fiscalità e adempimenti degli enti sportivi: ASD e SSD 2026: guida completa alla nuova fiscalità. Sul regime forfetario che ha concorso a formare molte delle riserve di cui si discute: Guida al regime forfettario Legge 398/1991. Sulla gestione del patrimonio durante la vita dell’ente e sui vincoli che lo accompagnano: Gestione fiscale del patrimonio degli ETS. Per casi concreti di gestione quotidiana: Casi pratici di fiscalità per ASD/SSD.

Stai valutando una riorganizzazione?

Le scelte che riguardano il patrimonio di una società sportiva vanno prese conoscendo in anticipo il costo di ciascuna alternativa, perché a operazione avviata gli spazi di manovra si chiudono. Se vuoi una ricostruzione della composizione delle riserve e una valutazione comparata delle strade percorribili, ti invito a contattarmi per una consulenza dedicata.

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Guida aggiornata a settembre 2026. Il trattamento delle riserve in caso di perdita della qualifica sportiva senza scioglimento non trova nella disciplina di settore una disposizione espressa: le posizioni qui esposte costituiscono un’opinione professionale motivata e vanno verificate sul singolo caso. Per le operazioni straordinarie è sempre necessario il coordinamento con il notaio e con i professionisti incaricati.