Alessio Cipollone

Introduzione

Il crowdfunding rappresenta oggi una delle modalità di raccolta fondi più innovative e diffuse, permettendo a enti, imprese e privati di finanziare progetti attraverso il contributo di una pluralità di soggetti. Questa guida analizza in modo dettagliato gli aspetti fiscali delle diverse tipologie di crowdfunding, con particolare attenzione alle implicazioni per gli Enti del Terzo Settore (ETS), le imprese e i privati.

La corretta gestione fiscale delle campagne di crowdfunding è fondamentale per evitare contestazioni da parte dell’Amministrazione Finanziaria e per massimizzare i benefici economici derivanti da questa forma di finanziamento. La normativa italiana non prevede una disciplina specifica per il crowdfunding, che viene quindi inquadrato all’interno delle categorie fiscali esistenti in base alle caratteristiche della singola operazione.

A chi è destinata la guida

Enti del Terzo Settore (ETS)
Imprese sociali e startup innovative
Associazioni culturali e sportive
Imprenditori e liberi professionisti
Privati che intendono lanciare campagne di crowdfunding
Commercialisti e consulenti fiscali

1. Tipologie di Crowdfunding e Inquadramento Fiscale Generale

Classificazione delle principali forme di crowdfunding

Donation-based crowdfunding: raccolta di donazioni senza alcuna ricompensa materiale per i donatori
Reward-based crowdfunding: offerta di ricompense (beni o servizi) in cambio delle somme versate
Equity crowdfunding: raccolta di capitale di rischio con attribuzione di quote societarie
Lending-based crowdfunding: prestiti da parte della “folla” con restituzione del capitale e interessi

Principi generali di inquadramento fiscale

Il trattamento fiscale del crowdfunding dipende principalmente da:

Natura del soggetto beneficiario (ETS, impresa commerciale, privato)
Tipologia di crowdfunding adottata
Controprestazione eventualmente prevista
Finalità della raccolta fondi

Non esistendo una normativa specifica, l’inquadramento fiscale segue i principi generali delle imposte dirette (IRES/IRPEF) e indirette (IVA), applicati alle diverse fattispecie in base alla loro sostanza economica.

2. Donation-based Crowdfunding

Caratteristiche e inquadramento civilistico

Il donation-based crowdfunding si configura come una raccolta di liberalità senza controprestazione. Dal punto di vista civilistico, si tratta di donazioni (art. 769 c.c.) che, se di modico valore, non richiedono l’atto pubblico (art. 783 c.c.).

Trattamento fiscale per il beneficiario

Per gli Enti del Terzo Settore (ETS)

IRES: Le donazioni ricevute tramite donation-based crowdfunding sono considerate entrate non commerciali ai sensi dell’art. 79, comma 5-bis del D.Lgs. 117/2017 (CTS), in quanto “contributi, sovvenzioni, liberalità” e quindi non concorrono alla formazione del reddito imponibile dell’ETS, a condizione che l’ente mantenga la qualifica di ente non commerciale.
IVA: Le donazioni sono fuori campo IVA per mancanza del presupposto oggettivo (non si tratta di cessioni di beni o prestazioni di servizi).
Altre imposte: Le liberalità ricevute dagli ETS sono esenti dall’imposta sulle donazioni (art. 82, comma 2, CTS).

Per le imprese commerciali

IRES/IRPEF: Le donazioni ricevute costituiscono sopravvenienze attive imponibili ai sensi dell’art. 88 del TUIR.
IVA: Operazioni fuori campo IVA per mancanza del presupposto oggettivo.

Per i privati

IRPEF: Le donazioni ricevute da privati non sono imponibili se riconducibili a liberalità occasionali (art. 50, comma 1, lett. i, TUIR).
IVA: Non si applica l’IVA ai privati non soggetti passivi.

Trattamento fiscale per il donatore

Persone fisiche

IRPEF: Le donazioni a favore di ETS consentono di beneficiare di:
- Detrazione del 30% fino a 30.000 euro (art. 83, comma 1, CTS)
- Deduzione nel limite del 10% del reddito complessivo dichiarato (art. 83, comma 2, CTS)
Le donazioni a soggetti diversi dagli ETS generalmente non godono di benefici fiscali, salvo specifiche disposizioni (es. Art Bonus).

Imprese

IRES/IRPEF: Le donazioni a favore di ETS sono:
- Deducibili nel limite del 10% del reddito complessivo dichiarato (art. 83, comma 2, CTS)
- In alternativa, deducibili secondo le regole ordinarie dell’art. 100 del TUIR
IVA: Non è detraibile l’IVA su beni/servizi oggetto di donazione.

Adempimenti e documentazione

Tracciabilità: Le donazioni devono essere tracciabili per poter beneficiare delle agevolazioni fiscali (bonifico, carta di credito, ecc.).
Ricevuta: L’ETS deve rilasciare una ricevuta con indicazione dei dati del donatore, importo e causale.
Rendicontazione: Gli ETS devono rendicontare l’utilizzo delle donazioni ricevute secondo le regole di trasparenza previste dal CTS.

3. Reward-based Crowdfunding

Caratteristiche e inquadramento civilistico

Il reward-based crowdfunding prevede l’offerta di ricompense (beni o servizi) in cambio del finanziamento. Dal punto di vista civilistico, può configurarsi come:

Vendita di beni futuri (art. 1472 c.c.)
Contratto atipico con elementi della donazione e della vendita

Trattamento fiscale per il beneficiario

Per gli Enti del Terzo Settore (ETS)

IRES: Il trattamento dipende dal valore della ricompensa:
- Se di modico valore e nell’ambito di raccolte fondi occasionali: non imponibili ai sensi dell’art. 79, comma 4, lett. a) del CTS
- Se di valore significativo o nell’ambito di attività continuative: configurano attività commerciale, con reddito determinabile secondo le regole ordinarie o i regimi forfetari previsti dal CTS (art. 80 o 86)
IVA:
- Operazioni escluse da IVA se nell’ambito di raccolte fondi occasionali con beni di modico valore
- Operazioni soggette a IVA negli altri casi, con applicazione dell’aliquota propria del bene/servizio offerto

Per le imprese commerciali

IRES/IRPEF: I proventi costituiscono ricavi ai sensi dell’art. 85 del TUIR.
IVA: Operazioni imponibili con applicazione dell’aliquota propria del bene/servizio offerto.

Per i privati

IRPEF: Se l’attività è occasionale, i proventi costituiscono redditi diversi (art. 67 TUIR); se abituale, configurano redditi d’impresa o di lavoro autonomo.
IVA: Operazioni fuori campo IVA se occasionali; se abituali, obbligo di apertura partita IVA.

Trattamento fiscale per il finanziatore

Persone fisiche

IRPEF: Nessun beneficio fiscale, trattandosi di acquisto di beni/servizi.
IVA: L’IVA è a carico del finanziatore come consumatore finale.

Imprese

IRES/IRPEF: Costo deducibile se inerente all’attività d’impresa.
IVA: Detraibile se relativa a beni/servizi inerenti all’attività d’impresa.

Adempimenti e documentazione

Fatturazione: Obbligo di emissione di fattura o documento commerciale per le operazioni imponibili.
Registrazione: Registrazione dei corrispettivi e tenuta dei registri IVA per i soggetti obbligati.
Dichiarazioni fiscali: Inclusione dei proventi nelle dichiarazioni fiscali secondo la natura (commerciale o non).

4. Equity Crowdfunding

Caratteristiche e inquadramento civilistico

L’equity crowdfunding consiste nella raccolta di capitale di rischio con attribuzione di quote societarie. È regolamentato dal D.L. 179/2012 (convertito con L. 221/2012) e successive modifiche, nonché dal Regolamento Consob n. 18592/2013.

Soggetti che possono ricorrere all’equity crowdfunding

Startup innovative
PMI innovative
PMI (anche non innovative)
Imprese sociali
OICR e società di capitali che investono prevalentemente in startup e PMI innovative

Trattamento fiscale per la società emittente

IRES: L’apporto di capitale non costituisce reddito imponibile.
Imposta di registro: Applicabile in misura fissa (200 euro) per gli atti costitutivi e modificativi.
Altre imposte: Possibili agevolazioni specifiche per startup innovative (es. esenzione da diritti camerali).

Trattamento fiscale per l’investitore

Persone fisiche

IRPEF: Detrazione del 30% dell’investimento in startup innovative o PMI innovative, fino a un massimo di 1 milione di euro (art. 29 D.L. 179/2012).
Capital gain: Tassazione al 26% delle plusvalenze realizzate, salvo esenzione per investimenti in startup innovative mantenuti per almeno 3 anni.

Imprese

IRES/IRPEF: Deduzione del 30% dell’investimento in startup innovative o PMI innovative, fino a un massimo di 1,8 milioni di euro.
Partecipation exemption: Possibile esenzione parziale (95%) delle plusvalenze da cessione di partecipazioni qualificate, al ricorrere dei requisiti dell’art. 87 TUIR.

Adempimenti e documentazione

Piattaforme autorizzate: L’equity crowdfunding può essere realizzato solo tramite piattaforme autorizzate dalla Consob.
Documento informativo: Obbligo di pubblicazione di un documento informativo con le caratteristiche dell’offerta.
Comunicazioni Consob: Obblighi informativi verso la Consob e gli investitori.
Registrazione: Iscrizione dell’aumento di capitale nel Registro delle Imprese.

5. Lending-based Crowdfunding

Caratteristiche e inquadramento civilistico

Il lending-based crowdfunding (o peer-to-peer lending) consiste nell’erogazione di prestiti da parte della “folla” con restituzione del capitale e degli interessi. È disciplinato dal TUB (art. 114) e dalle disposizioni di Banca d’Italia.

Trattamento fiscale per il soggetto finanziato

Per gli Enti del Terzo Settore (ETS)

IRES: I prestiti ricevuti non costituiscono reddito imponibile.
Deducibilità interessi passivi: Gli interessi passivi sono deducibili nei limiti dell’art. 96 TUIR per le attività commerciali.

Per le imprese commerciali

IRES/IRPEF: I prestiti ricevuti non costituiscono reddito imponibile.
Deducibilità interessi passivi: Gli interessi passivi sono deducibili nei limiti dell’art. 96 TUIR.

Per i privati

IRPEF: I prestiti ricevuti non costituiscono reddito imponibile.
Deducibilità interessi passivi: Gli interessi passivi non sono generalmente deducibili per i privati, salvo specifiche eccezioni (es. mutui prima casa).

Trattamento fiscale per il finanziatore

Persone fisiche

IRPEF: Gli interessi attivi costituiscono redditi di capitale soggetti a ritenuta a titolo d’imposta del 26%.
Regime fiscale agevolato: Per i prestiti erogati tramite piattaforme gestite da intermediari finanziari, possibile applicazione dell’imposta sostitutiva del 26% (art. 44, comma 1, lett. d-bis, TUIR).

Imprese

IRES/IRPEF: Gli interessi attivi costituiscono componenti positivi di reddito imponibili.
Ritenute: Gli interessi sono soggetti a ritenuta d’acconto del 26%, salvo opzione per il regime del risparmio gestito.

Adempimenti e documentazione

Piattaforme autorizzate: Il lending crowdfunding può essere realizzato solo tramite piattaforme autorizzate da Banca d’Italia.
Contratto di prestito: Necessità di formalizzare il contratto di prestito con indicazione di importo, durata, tasso d’interesse, piano di ammortamento.
Certificazione interessi: Obbligo per la piattaforma di rilasciare certificazione degli interessi corrisposti.
Comunicazioni all’Anagrafe Tributaria: Obbligo di comunicazione dei dati relativi ai prestiti erogati.

6. Casi Particolari e Situazioni Specifiche

Crowdfunding per progetti culturali e artistici

Art Bonus: Credito d’imposta del 65% per le erogazioni liberali a sostegno della cultura e dello spettacolo (art. 1 D.L. 83/2014).
Tax credit cinema: Credito d’imposta per investimenti nella produzione cinematografica e audiovisiva.

Crowdfunding immobiliare

Imposte indirette: Applicazione delle imposte di registro, ipotecaria e catastale sugli immobili.
Redditi fondiari: Tassazione dei redditi derivanti dagli immobili secondo le regole ordinarie.

Crowdfunding per progetti di ricerca scientifica

Agevolazioni fiscali: Possibili detrazioni/deduzioni per erogazioni liberali a favore della ricerca scientifica (art. 14 D.L. 35/2005).
Credito d’imposta R&S: Applicabile per investimenti in progetti di ricerca e sviluppo.

Crowdfunding internazionale

Doppia imposizione: Possibile applicazione delle convenzioni contro le doppie imposizioni.
Stabile organizzazione: Valutazione del rischio di configurare una stabile organizzazione all’estero.
Ritenute transfrontaliere: Applicazione di ritenute sui pagamenti transfrontalieri.

7. Aspetti Pratici e Operativi

Scelta della piattaforma

Commissioni: Valutazione dell’impatto fiscale delle commissioni trattenute dalle piattaforme.
Residenza fiscale: Considerazioni sulla residenza fiscale della piattaforma (italiana, UE, extra-UE).

Gestione contabile

Piano dei conti: Suggerimenti per la corretta imputazione contabile delle operazioni di crowdfunding.
Competenza economica: Criteri per l’individuazione del momento di rilevanza fiscale dei proventi.

Rendicontazione e trasparenza

Obblighi di rendicontazione: Necessità di rendicontare l’utilizzo dei fondi raccolti, specialmente per gli ETS.
Comunicazione ai finanziatori: Buone pratiche per la comunicazione trasparente ai finanziatori.

Gestione IVA

Territorialità: Regole di territorialità per le operazioni transfrontaliere.
Reverse charge: Applicabilità del reverse charge per servizi ricevuti da soggetti non residenti.
Fatturazione elettronica: Obblighi di fatturazione elettronica per le operazioni soggette a IVA.

8. Modelli e Strumenti Pratici

Modello di rendiconto per campagne di donation-based crowdfunding

RENDICONTO CAMPAGNA DI CROWDFUNDING

Dati della campagna:
- Titolo: [Nome della campagna]
- Piattaforma: [Nome della piattaforma]
- Periodo: dal [Data inizio] al [Data fine]
- Obiettivo di raccolta: € [Importo]
Fondi raccolti:
- Totale donazioni: € [Importo]
- Commissioni piattaforma: € [Importo]
- Netto ricevuto: € [Importo]
Utilizzo dei fondi:
1. [Categoria di spesa 1]: € [Importo]
2. [Categoria di spesa 2]: € [Importo]
3. [Categoria di spesa 3]: € [Importo]
4. Totale spese: € [Importo]
Saldo finale: € [Importo]
Note: [Eventuali note esplicative]

Checklist fiscale per campagne di reward-based crowdfunding

Prima della campagna:
- Verificare la natura fiscale delle ricompense (beni/servizi)
- Determinare l’aliquota IVA applicabile
- Valutare se l’attività configura raccolta fondi occasionale o attività commerciale
- Predisporre sistema di registrazione dei sostenitori e delle ricompense
Durante la campagna:
- Monitorare il superamento di eventuali soglie rilevanti (es. volume d’affari IVA)
- Raccogliere i dati fiscali dei sostenitori per l’emissione di documenti fiscali
- Tenere traccia delle ricompense promesse e del loro valore
Dopo la campagna:
- Emettere i documenti fiscali appropriati (fatture, ricevute)
- Registrare i proventi nella contabilità
- Calcolare e versare le imposte dovute
- Predisporre il rendiconto dell’utilizzo dei fondi

9. FAQ – Domande Frequenti

D: Una campagna di crowdfunding per un progetto personale è soggetta a tassazione?

R: Sì, se la campagna prevede ricompense (reward-based) o se, pur essendo donation-based, è finalizzata a un’attività commerciale. Se invece si tratta di donazioni per scopi personali non commerciali, generalmente non sono imponibili come reddito.

D: Gli ETS possono dedurre le commissioni pagate alle piattaforme di crowdfunding?

R: Sì, le commissioni sono deducibili come costi inerenti all’attività. Per gli ETS, se la raccolta fondi è relativa all’attività istituzionale, le commissioni sono costi dell’attività non commerciale; se relativa ad attività commerciale, sono costi deducibili secondo le regole ordinarie.

D: È possibile lanciare una campagna di equity crowdfunding per un’associazione non riconosciuta?

R: No, l’equity crowdfunding è riservato alle società di capitali (S.p.A., S.r.l., S.a.p.a.) e alle società cooperative. Le associazioni non possono accedere a questa forma di finanziamento, a meno che non si trasformino in società di capitali o costituiscano una società veicolo.

D: Come si determina il “modico valore” delle ricompense nel reward-based crowdfunding?

R: Non esiste una definizione normativa precisa. In generale, si considera di “modico valore” un bene il cui costo è significativamente inferiore alla donazione ricevuta (indicativamente, non superiore al 20-30% del valore della donazione) e comunque di importo contenuto in termini assoluti.

D: È necessario aprire partita IVA per lanciare una campagna di crowdfunding?

R: Dipende dalla tipologia e dalla frequenza:

Per campagne donation-based occasionali: generalmente no
Per campagne reward-based occasionali con ricompense di modico valore: generalmente no
Per campagne reward-based continuative o con ricompense di valore significativo: sì
Per equity e lending crowdfunding: dipende dalla struttura societaria, ma generalmente sì

D: Le donazioni ricevute tramite crowdfunding da un ETS sono sempre esenti da imposte?

R: Sono esenti se l’ETS mantiene la qualifica di ente non commerciale. Se l’ETS è qualificato come ente commerciale (in base al test di commercialità dell’art. 79, comma 5, CTS), anche le donazioni concorrono alla formazione del reddito d’impresa.

10. Riferimenti Normativi e Link Utili

Principali riferimenti normativi

D.Lgs. 117/2017 (Codice del Terzo Settore), in particolare artt. 7, 79, 80, 83, 87
D.P.R. 917/1986 (TUIR), in particolare artt. 88, 100, 143
D.P.R. 633/1972 (Disciplina IVA)
D.L. 179/2012 (convertito con L. 221/2012) e successive modifiche (per equity crowdfunding)
Regolamento Consob n. 18592/2013 (per equity crowdfunding)
Provvedimento Banca d’Italia del 8 novembre 2016 (per lending crowdfunding)

Conclusioni

Il crowdfunding rappresenta un’opportunità significativa di finanziamento per enti, imprese e privati, ma richiede una gestione fiscale attenta e consapevole. La corretta qualificazione dell’operazione e l’applicazione del regime fiscale appropriato sono essenziali per evitare contestazioni e massimizzare i benefici economici.

È importante ricordare che, in assenza di una normativa specifica, il trattamento fiscale del crowdfunding segue i principi generali delle imposte dirette e indirette, applicati in base alla natura del soggetto beneficiario, alla tipologia di crowdfunding adottata e alle caratteristiche specifiche dell’operazione.

Data la complessità della materia e la sua continua evoluzione, è consigliabile rivolgersi a professionisti qualificati per una consulenza personalizzata, soprattutto per operazioni di importo significativo o con caratteristiche particolari.